针对2021年11月国资委75号文颁布以来央企发行资产证券化产品增信额度被压降的痛点，中银证券积极探索协助央企去外部增信、依托基础资产质量发行资产证券化产品的新途径。2022年7月27日，中银证券助力中电建商业保理有限公司在上海证券交易所成功发行市场首单无外部增信的央企供应链ABS——“电建保理供应链金融2022年第1号资产支持专项计划”。本产品以电建体系成员单位作为债务人的优质供应链资产作为现金流偿付来源，通过提高资产质量、分散度、设置夹层和增厚次级安全垫等交易架构设计，实现了信用模式供应链ABS产品的创新。此次产品成功落地既是中银证券在政策驱动下的一次产品创新尝试，亦是债券市场上产品回归业务本质的一次里程碑案例。

　　中银证券践行中银集团“十四五”供应链金融规划，积极创新供应链ABS新模式，为大型央国企集团供应链核心企业和上下游链条企业提供一揽子服务，累计发行央企供应链ABS产品规模超270亿元，名列行业第一(注1),助力核心企业实现价值链的延伸升级。

　　除供应链ABS外，中银证券在绿色ABS领域亦取得了不凡成绩，今年7月成功发行了交易所市场最大的续发型绿色应收账款ABS，发行规模近40亿元。该产品通过优先级滚动续发机制，降低了客户的融资成本，并完成了应收账款的出表。此前，中银证券已为中国电建成功发行三单新能源补贴款绿色ABS，抖客网，合计发行规模近30亿元，名列行业前茅。中银证券充分发挥金融助推作用，积极响应集团“持续发展绿色金融”战略部署，助力实体企业低碳转型，争做绿色发展的同业领跑者。

　　2019年-2022年6月末，中银证券央企应收账款、供应链ABS发行规模排名行业第二(注2)。截至当前，中银证券ABS团队作为计划管理人共发行ABS合计近千亿元，其中更是不乏具有市场影响力和深受好评的精品项目，多单项目先后荣获上海市人民政府颁发的“2019年度上海金融创新成果奖提名奖”、《证券时报》颁发的“十大创新资管/基金产品君鼎奖”、《中国基金报》颁发的“中国最佳券商资管创新产品英华奖”以及第15届新财富最佳投行评选的“最佳资产证券化项目奖”。凭借优质的资产证券化金融服务，中银证券先后荣获上海证券交易所授予的“资产证券化优秀管理人”、“资产证券化创新业务优秀管理人”称号及《中国基金报》颁发的“中国最佳ABS类券商资管英华奖”；资产证券化团队荣获《证券时报》颁发的“资管ABS团队君鼎奖”(注3)。中银证券以自身实力得到了业界的认可，并将进一步依托中银集团综合化协同优势，努力为客户提供更多、更优质的金融服务。

　　风险提示：市场有风险，投资需谨慎。

　　注1：数据来源：Wind

　　注2：数据来源：Wind，不含AMC特定非金债权类证券化项目

　　注3：君鼎奖，颁发机构：证券时报。中银证券ABS产品获评“十大创新资管/基金产品君鼎奖”，时间：2020年、2019年、2018年；资产证券化团队获评“资管ABS团队君鼎奖”，时间：2021年；

　　英华奖，颁发机构：中国基金报。中银证券ABS产品获评“最佳券商资管创新产品英华奖”，时间：2021年、2020年；中银证券获评“中国最佳ABS类券商资管英华奖”，时间：2021年；

　　新财富最佳投行，颁发机构：新财富。中银证券ABS产品获评“最佳资产证券化(ABS)项目”，时间：2022年；

　　上海金融创新成果奖提名奖，颁发机构：上海市人民政府。获评时间：2020年；

　　资产证券化优秀管理人、资产证券化创新业务优秀管理人，颁发机构：上海证券交易所。获评时间：2021年